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CURSO: METODOS EMPIRICOS EN FINANZAS
TRADUCCION: EMPIRICAL FINANCE
SIGLA: MAN3180
CREDITOS: 5
MODULOS: 4
CARACTER: OPTATIVO
TIPO: CATEDRA
CALIFICACION: ESTANDAR (1-7)


I. DESCRIPCIÓN DEL CURSO

Este curso es una introduccion a metodos empiricos usados en finanzas. Esto significa la aplicacion de tecnicas estadisticas y econometricas para testear diversas hipotesis y modelos de la teoria financiera. El curso supone un conocimiento previo basico en estadistica y econometria por parte de los estudiantes. Al inicio del curso se repasaran algunos temas basicos de econometria y finanzas. Esto se lograra a traves de clases de online, clases sincronicas, lecturas y la realizacion de proyectos o tareas. La evaluacion del curso sera mediante evaluaciones formativas y sumativas, entregas de proyectos o tareas y participacion en foros, entre otras.


II. RESULTADOS DE APRENDIZAJE

1.Conocer las principales tecnicas estadisticas y econometricas, testeando diversas hipotesis y modelos de teoria financiera.
2.Identificar la metodologia adecuada, testeando distintas preguntas de investigacion.
3.Testear diversas hipotesis, utilizando un software computacional y datos financieros reales.
4.Aplicar los principales modelos de series de tiempo que existen en la literatura financiera, considerando la base de los modelos que se ocupan en la actualidad.
5.Utilizar los modelos principales de estimacion de volatilidad, a traves de su aplicacion en el mercado financiero.


III. CONTENIDOS

1.Modelo de Estimacion Lineal en Finanzas

1.1.Estimacion Lineal
1.2.Causalidad e identificacion
1.3.Estimacion con variables instrumentales
1.4.Estudios de eventos
1.5.Aplicacion modelo de estudio de eventos

2.Modelos de respuesta discreta y datos de panel

2.1.Modelos de Respuesta Discreta
2.2.Estimacion de efectos fijos
2.3.Estimacion de efectos aleatorios
2.4.Aplicacion: Estimadores de diferencias en diferencias

3.Propiedades empiricas y series de tiempo en finanzas

3.1.Propiedades empiricas de los retornos
3.2.Autocorrelacion y clusters de volatilidad
3.3.Procesos estacionarios
3.4.Modelos autoregresivos
3.5.Raices unitarias

4.Medidas de riesgo

4.1.Estimacion de volatilidad, modelos simple y familia GARCH
4.2.Aplicaciones y extensiones


IV. ESTRATEGIAS METODOLOGICAS

- Catedra en sesiones sincronicas
- Videoclases
- Podcast o video tutorial
- Discusion de casos
- Lecturas
- Analisis de casos
- Test formativos
- Foros de discusion
- Problemas aplicados
- Trabajo en equipo
- Laboratorio


V. ESTRATEGIAS EVALUATIVAS

- Tareas: 30%
- Trabajo final grupal: 30%
- Foros: 20%
- Controles: 20%

El curso contendra ademas actividades formativas (sin calificacion), las que tienen como proposito la preparacion para las evaluaciones calificadas.


VI. BIBLIOGRAFIA

Bibliografia minima

Roberts, Michael R. and Whited, Toni M., Endogeneity in Empirical Corporate Finance (October 5, 2012). Simon School Working Paper No. FR 11-29, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1748604 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1748604
Stock and Watson, Introduction to Econometrics, 3? edicion.
Danielsson, J., Financial Risk Forecasting, Wiley, 2011.
Tsay, R., Analysis of Financial Time Series, John Wiley and Sons, New York, 2005.
Campbell, Lo and Mackinlay, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, 1997


PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DE CHILE
ESCUELA DE ADMINISTRACION / DICIEMBRE 2022