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CURSO : FINANZAS CUANTITATIVAS PARA FISICOS
TRADUCCION : QUANTITATIVE FINANCE FOR PHYSICISTS
SIGLA : FIM4141
CREDITOS : 15UC / 9SCT
MODULOS : 2
REQUISITOS : MAT1620 y MAT1640
CONECTOR : O
RESTRICCIONES : Magister o Doctorado Unidades Academicas Astrofisica o Fisica o Matematicas
CARACTER : OPTATIVO
TIPO : CATEDRA
CALIFICACION : ESTANDAR
PROFESOR : SEBASTIAN A. REYES SWETT
DISCIPLINA : FINANZAS CUANTITATIVAS


I.DESCRIPCION

Este curso es una introduccion al analisis de problemas propios de los mercados financieros, desde un punto de vista cuantitativo. Se introducen diversos conceptos matematicos relevantes para este tipo de problemas. En particular, se ense?an las herramientas necesarias para entender la valoracion de derivados y la administracion del riesgo financiero. A lo largo del curso se exponen tanto herramientas utilizadas en la practica en el sector financiero como modelos considerados por academicos e investigadores.


II.OBJETIVOS

1. Identificar y comprender los elementos y conceptos basicos de los mercados e instrumentos financieros.
2. Conocer y aplicar herramientas estadisticas al analisis de datos financieros.
3. Analizar problemas financieros desde un punto de vista cuantitativo utilizando metodos matematicos como probabilidades y calculo estocastico.


III.CONTENIDOS

1. Introduccion
i. Mercados y productos financieros
ii. Forwards y futuros
iii. Opciones

2. Probabilidades:
i. Distribuciones de probabilidad
ii. Momentos y funcion caracteristica
iii. Camino aleatorio
iv. Distribuciones Normal y Binomial

3. Valorizacion de opciones I: Modelo binomial

4. El comportamiento aleatorio de los precios y calculo estocastico
i. Teorema del Limite Central
ii. Proceso de Wiener
iii. Lema de Ito

5. Valorizacion de opciones II: Ecuacion de Black-Scholes
i. Derivacion de la E. de B-S
ii. Las ?letras griegas?
iii. Solucionando la E. de B-S
iv. Volatilidad implicita
v. Metodos de diferencia finita

6. Estimando la volatilidad
i. Volatilidad implicita
ii. Estimador de maxima verosimilitud
iii. Estimando volatilidad de precios
v. Metodo de maxima verosimilitud

7. Instrumentos de renta fija
i. Bonos
ii. Relacion precio rendimiento
iii. Duracion y convexidad
iv. Tasa de interes dependiente del tiempo y tasas ?forward?
v. Swaps
vi. Relacion entre swaps y bonos

8. Modelacion estadistica de la tasa de interes

9. Administracion de portafolios
i. Riesgo y diversificacion
ii. Portafolio optimo (Markowitz)
iii. Modelos con indices y Capital Asset Pricing Model
iv. Valor en riesgo (VaR o ?Value at Risk?)

10. Riesgo crediticio
i. Modelo de Merton
ii. Modelacion estadistica del riesgo de default
iii. Credit rating


IV.METODOLOGIA

- Clases teoricas con exposicion de ideas basicas, ejemplos y analisis de casos.
- El/La alumno/a debera trabajar en tareas que involucran tanto ejercicios teoricos como desarrollo de programas (en Matlab o Python).
- Para el proyecto final el/la alumno/a debe revisar bibliografia y estudiar un tema especifico relacionado con el curso para preparar una presentacion. Se mediran distintos aspectos de esta ultima como profundidad, claridad, orden y capacidad para contestar preguntas.


V.EVALUACION

- Tareas 70%
- Proyecto final 30%


VI.BIBLIOGRAFIA

Minima:
-?Investments?, Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus, McGraw-Hill Education (2014).
-?Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance?, Paul Wilmott, John Wiley & Sons (2007).
-?Options, Futures and Other Derivatives? 9th edition, John C. Hull, Prentice Hall (2014).

Complementaria:
-?Theory of Financial Risk and Derivative Pricing: From Statistical Physics to Risk Management?, Jean-Philippe Bouchaud and Marc Potters, Cambridge University Press (2003).
?Quantitative Finance for Physicists: An Introduction?, Anatoly B. Schmidt, Elsevier Academic Press (2005).