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CURSO:INVERSION EN ACTIVOS ALTERNATIVOS
TRADUCCION:INVESTMENT IN ALTERNATIVE ASSETS
SIGLA:EAA3218
CREDITOS:10
MODULOS:03
CARACTER:OPTATIVO
TIPO:CATEDRA
CALIFICACION:ESTANDAR
PALABRAS CLAVE:INVERSIONES,ACTIVOS ALTERNATIVOS,PRIVATE EQUITY,INVERSIONES INMOBILIARIAS
NIVEL FORMATIVO:MAGISTER


I.DESCRIPCIÓN DEL CURSO

En este curso el estudiantado analizara y evaluara inversiones en activos alternativos, es decir, en grupos de activos financieros y activos reales que no pertenecen a los activos tradicionales de inversion, considerando fondos de Private Equity, Activos de Infraestructura, Activos Inmobiliarios, Fondos Inmobiliarios, Creditos Sindicados y Deudas Privadas. Mediante catedras y analisis de casos, los estudiantes examinaran casos reales de activos alternativos, con la finalidad de dise?ar sus propias propuestas. Los aprendizajes seran evaluados por medio de controles, analisis de casos y presentaciones orales.


II.RESULTADOS DE APRENDIZAJE

1.Describir la normativa vigente de Activos Alternativos orientada a Administradores de Portafolios en Compa?ias de Seguros, AFPs y Fondos de Inversion, como tambien a originadores y gestores de proyectos.

2.Comparar las rentabilidades y riesgos asociados a los instrumentos de inversiones alternativas del mercado para inversionistas institucionales.

3.Evaluar inversiones alternativas mediante metodologias utilizadas por los principales inversionistas en el mundo.

4.Analizar inversiones en activos alternativos, mediante la aplicacion de las metodologias mas utilizadas en el mercado.

5.Dise?ar alternativas de inversiones a Comites de Inversiones tipo AFP, AGF o Compa?ia de Seguros.

6.Comunicar de forma efectiva, tanto oral como escrita, las alternativas de inversiones a Comites de Inversiones tipo AFP, AGF o Compa?ia de Seguros, dise?adas durante el curso.


III.CONTENIDOS

1.Introduccion a Activos Alternativos
1.1.Activos Alternativos y Rol en los Portafolios
1.2.Fuente de Mayor Retorno
1.3.Activos Alternativos y Efecto en Pensiones

2.Private Equity Funds
2.1.Tipos de Private Equity
2.2.?Quienes Invierten en PE?
2.3.Importancia de elegir al Manager

3.Private Equity Primario y Fondos de Deuda
3.1.Leverage Buyout
3.2.Mezzanine
3.3.Distressed and Special Situations

4.Private Equity Secundario y Fondo de Fondos
4.1.Tipos de Transacciones Secundarias
4.2.Evolucion del Mercado
4.3.Beneficio de los Secundarios y Fondo de Fondos

5.Real Estate Funds
5.1.Estrategias: Core, Core Plus, Value Added, Opportunistic.
5.2.Primarios y Secundarios

6.Programa de Activos Alternativos
6.1.Creacion de una Cartera de Private Equity
6.2.Tama?o Optimo vs. Diversificacion
6.3.Due Diligence

7.Rol del Local Feeder
7.1.Asambleas y Comites de Vigilancia
7.2.Valorizadores y Auditores
7.3.Medidas de Performance

8.Fondos de Inversion Inmobiliarios Locales
8.1.Renta y Desarrollo
8.2.Caso Fondo Local de renta
8.3.Caso Fondo Local de desarrollo

9.Fondos de Infraestructura
9.1.Programa de Infraestructura en Chile
9.2.Fondos Autopistas

10.Activos Inmobiliarios de un Gestor
10.1.Renta y Desarrollo
10.2.Fondos o Inversion Directa
10.3.Gestion de cartera inmobiliaria

11.Renta Residencial
11.1.Tendencias de Mercados
11.2.Participantes y Roles
11.3.Principales Riesgos


IV.ESTRATEGIAS METODOLOGICAS

-Catedras.

-Estudio de casos.

-Aprendizaje basado en equipos.


V.ESTRATEGIAS EVALUATIVAS

-Controles: 30%

-Presentacion oral: 60%

-Analisis de casos: 10%


VI.BIBLIOGRAFIA

Minima

Baker, Filbeck, G., & Kiymaz, H.(2015). Private equity: opportunities and risks. Oxford University Press. https://buscador.bibliotecas.uc.cl/permalink/56PUC_INST/bf8vpj/alma997231758903396

Gilligan, & Wright, M.(2020). Private equity demystified: an explanatory guide (Fourth edition.). Oxford University Press. https://buscador.bibliotecas.uc.cl/permalink/56PUC_INST/bf8vpj/alma997232523403396

Ewelina Sokolowska.(2016). The Principles of Alternative Investments Management A Study of the Global Market (1st ed.2016.). Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-319-13215-0. https://buscador.bibliotecas.uc.cl/permalink/56PUC_INST/bf8vpj/alma996972160203396


Complementaria

Walker.(2014). Understanding Alternative Investments Creating Diversified Portfolios that Ride the Wave of Investment Success (1st ed.2014.). Palgrave Macmillan US. https://doi.org/10.1057/9781137370198. https://buscador.bibliotecas.uc.cl/permalink/56PUC_INST/bf8vpj/alma997075113403396


PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA DE CHILE
FACULTAD DE ECONOMIA Y ADMINISTRACION / MAYO 2024